10 Opções Estratégias para saber.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
1. Chamada coberta.
Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)
2. Married Put.
Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)
3. Bull Call Spread.
Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.)
4. Bear Put Spread.
O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação do touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)
Investopedia Academy "Opções para iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se você estiver pronto para dar o próximo passo e aprender a:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.
5. Colar de proteção.
Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)
7. Strangle longo.
Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)
8. Mariposa espalhada.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)
9. Condor de ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)
10. Borboleta de ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)
10 Opções Estratégias para saber.
03/02/2015 8:00 am EST.
Muitas vezes, os comerciantes pulam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno, escreve a equipe na Investopedia.
Com um pouco de esforço, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos este artigo, que esperamos encurte a curva de aprendizado e aponte-o na direção certa.
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Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente.
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Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente.
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Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente.
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O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas.
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Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações.
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Uma estratégia de opções longas é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções.
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Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro.
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Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor).
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Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar.
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A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco.
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Disclaimer: Nós não oferecemos conselhos de investimento. Não somos consultores de investimentos. As informações aqui contidas não devem ser interpretadas como um conselho de investimento e não devem ser consideradas como uma solicitação para comprar ou vender títulos.
6 ótimas estratégias de opções para iniciantes.
Os novatos das opções estão frequentemente ansiosos para começar a negociar - muito ansioso. É importante obter uma base sólida para se certificar de que você entende como as opções funcionam e como elas podem ajudá-lo a atingir seus objetivos - antes da negociação.
Aqui está uma lista dos meus métodos favoritos. Nota: esta lista contém estratégias que são fáceis de aprender e entender. Cada um é menos arriscado do que possuir estoque. A maioria envolve risco limitado. Para os investidores que não estão familiarizados com as opções de linguagem, leia nossos termos de opções de iniciantes e postagens intermediárias.
1. Cópia de chamada coberta. Usando ações que você já possui (ou compre novas ações), vende outra pessoa uma opção de compra que concede ao comprador o direito de comprar suas ações a um preço específico. Isso limita o potencial de lucro. Você cobra um prêmio em dinheiro que é seu para manter, não importa o que mais aconteça. Esse dinheiro reduz seu custo. Assim, se o estoque declinar no preço, você pode sofrer uma perda, mas você está melhor do que se você simplesmente possuísse as ações.
Exemplo: Compre 100 partes da IBM.
Vender uma chamada IBM Jan 110.
2. Escrita escrita em dinheiro segura. Vender uma opção de venda em um estoque que você deseja possuir, escolhendo um preço de exercício que represente o preço que você está disposto a pagar por estoque. Você cobra um prêmio em dinheiro em troca de aceitar a obrigação de comprar ações pagando o preço de exercício. Você não pode comprar o estoque, mas, se não o fizer, você mantém o prêmio como prêmio de consolação. Se você mantiver dinheiro suficiente em sua conta de corretagem para comprar as ações (se o proprietário da colocação exercer a colocação), então você é considerado "seguro em dinheiro".
Exemplo: venda um AMZN Jul 50 put; mantenha US $ 5.000 em conta.
3. Colarinho. Um colar é uma posição de chamada coberta, com a adição de uma colocação. O put atua como uma apólice de seguro e limita as perdas a um valor mínimo (mas ajustável). Os lucros também são limitados, mas os investidores conservadores acham que é um bom trade-off limitar os lucros em troca de perdas limitadas.
Exemplo: Compre 100 partes da IBM.
Vender uma chamada IBM Jan 110.
Compre uma IBM Jan 95 colocada.
4. Distribuição de crédito. A compra de uma opção de compra e a venda de outra. Ou a compra de uma opção de venda e a venda de outra. Ambas as opções têm a mesma expiração. É chamado de spread de crédito porque o investidor cobra dinheiro para o comércio. Assim, a opção de preço mais alto é vendida, e uma opção menos dispendiosa, além da opção de dinheiro, é comprada. Esta estratégia tem um viés de mercado (o spread de chamadas é de baixa e o spread é otimista) com lucros limitados e perdas limitadas.
Exemplo: Compre 5 chamadas JNJ Jul 60.
Vender 5 JNJ Jul 55 chamadas.
ou Compre 5 SPY Apr 78 coloca.
Venda 5 SPY Apr 80 coloca.
5. Condor de ferro. Uma posição que consiste em um spread de crédito de chamada e um spread de crédito. Mais uma vez, ganhos e perdas são limitados.
Exemplo: Compre 2 chamadas SPX May 880.
Vender 2 SPX maio 860 chamadas.
e Comprar 2 SPX maio 740 coloca.
Venda 2 SPX maio 760 coloca.
6. Diagonal (ou dupla diagonal). Estes são spreads em que as opções têm preços de exercício diferentes e diferentes datas de validade.
1. A opção adquirida expira mais tarde do que a opção vendida.
2. A opção comprada está além do dinheiro do que a opção vendida.
Exemplo: Compre 7 chamadas XOM Nov 80.
Vender 7 XOM Oct 75 chamadas Esta é uma propagação diagonal.
Ou compre 7 XOM Nov 60 coloca.
Vender 7 XOM Oct 65 puts Este é um spread diagonal.
Se você possui ambas as posições ao mesmo tempo, é uma propagação diagonal dupla.
Note-se que a compra de chamadas e / ou coloca NÃO está nesta lista, apesar do fato de que a maioria dos recrutas começam suas carreiras comerciais de opção adotando essa estratégia. É verdade que é divertido comprar uma opção e tratá-la como um bilhete de mini-loteria. Mas, isso é jogo. A probabilidade de ganhar dinheiro constantemente ao comprar opções é pequena e não posso recomendar essa estratégia.
Mark Wolfinger é um veterano de opções CBOE de 20 anos e é o escritor do blog Opções para Rookies Premium. Ele também é o autor do livro, The Rookie & # 8217; s Guide of Options.
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A Estratégia de Opções a Longo Prazo que Você Precisa Saber Agora.
29 de outubro de 2015 9.
Ao longo dos últimos meses, eu mostrei várias estratégias de opções diferentes que você pode usar para ganhar dinheiro sério nos mercados # 8211; simples chamada e venda de compras, bullish e bearish & # 8220; Loophole Trades, & # 8221; Straddles, e muito mais.
Mas a constante em cada uma das estratégias é que todas elas foram setores comerciais de curto prazo projetados para funcionar dentro de 20-30 dias, com opções que expiram em cerca de 45 dias.
A mentalidade foi entrar, sair e transformar seus lucros muito rapidamente & # 8211; tipicamente, de forma mais eficiente você pode usar seu capital, melhor.
Mas eu reconheço que muitos de vocês vêm de um plano de longo prazo, de buy-and-hold. E eu entendo que essa maneira de gerar renda a curto prazo e baseada em opções pode ser um pouco demais para se adotar o mais rápido que se quiser.
Então, hoje, eu vou mostrar uma estratégia de opções de longo prazo que você pode usar para aumentar seu portfólio e # 8230;
LEAPS é um acrônimo de títulos de títulos anticipativos de longo prazo (o P geralmente é maiúscula quando é escrito para representar o P LEAPS para que o acrônimo funcione).
Estas são opções que permitem um período de tempo mais longo até a expiração; Você pode comprar muitos LEAPS tão longe quanto dois anos e oito meses antes do vencimento.
Eles foram criados por volta de 1990 e começaram a estar disponíveis somente em ações, mas acabaram ficando disponíveis em índices e, hoje em dia, você pode até encontrá-los em Fundos Exchange-Traded (ETFs).
Estes são mais frequentemente escritos, (mas não exclusivamente) para janeiro de qualquer ano até dois anos. Agora, em outubro de 2015, você pode comprar LEAPS em valores mobiliários subjacentes para outubro e novembro, o mês que vem próximo no ciclo de expiração da opção de emissão, bem como e janeiro de 2016, 2017 e talvez até 2018. O janeiro de 2017 e 2018 seriam considerados LEAPS.
As opções de LEAPS não são, na verdade, diferentes dos seus irmãos de curto prazo, na medida em que eles têm uma data de validade, eles podem ser encontrados para chamadas e colocações e podem ser exercidos a um determinado preço de exercício.
Mas eles vêm com alguns benefícios maravilhosos e # 8230;
Os Benefícios do Trading LEAPS.
O principal benefício do LEAPS do ponto de vista do investimento é que eles permitem que os comerciantes de opções tenham a oportunidade de participar da capacidade subjacente de fazer movimentos de preços prolongados sem ter que negociar e sair de posições de opções de curto prazo (acumulando muitos taxas de corretagem no processo). Um não precisa ficar tão bem ocupado como opções comerciais como esta.
Os LEAPS também permitem a oportunidade de aproveitar o fato de que as opções são uma maneira de alavancar o custo de uma pessoa no comércio. Uma vez que o custo é um risco, o risco subseqüente é minimizado ao longo de uma compra de estoque direto.
Dê uma olhada na tabela abaixo na Nike Inc. (NYSE: NKE)
Ao comprar LEAPS, normalmente gosto de considerar fazê-lo em um subjacente que mostra o hábito de sustentar movimentos de preços substanciais durante períodos sustentados de tempo. NKE se encaixa nesse projeto de lei, mostrando uma boa tendência de alta no acumulado do ano.
Trading LEAPS vs. Trading do Subjacente.
Para comprar 1.000 ações da NKE em janeiro de 2015, (usando o gráfico acima, considere o preço de compra de estoque de US $ 95), o que custaria ao investidor US $ 95.000, sem taxas e comissões. Ao mesmo tempo, comprando as chamadas de US $ 95 de janeiro de 2016, (10 contratos que dão ao proprietário o direito de controlar 1.000 ações) custariam as opções do comerciante LEAPS $ 8.350 (o preço do pedido nas chamadas de US $ 95).
Isso é um custo SIGNIFICATIVAMENTE mais baixo & # 8211; e risco & # 8211; do que a compra definitiva do estoque.
Na verdade, US $ 8,350 são aproximadamente uma redução de 91% no custo / risco.
Como é que para alavancar?
Outro benefício é o Theta ou Time Decay é muito menos dramático para uma grande parte de sua existência. Uma opção de LEAPS por sua própria natureza não terá uma data de validade ao virar da esquina que o estoque deve fazer um movimento rápido para contrariar a deterioração desse tempo.
Vamos voltar e dar uma olhada no NKE em janeiro de 2015. Se você quisesse comprar opções de curto prazo, Theta seria bastante grande.
Dê uma olhada no Theta para o NKE Fevereiro de 2015 $ 95 Ligue no quadro abaixo:
Agora, faça uma observaçãoJan16 95 Ligue:
Como você pode ver, Theta na expiração de fevereiro é quase três vezes maior do que a Theta para o LEAPS.
Não só um tem mais tempo para que o estoque faça um movimento, a decadência do tempo não representa um prejuízo para a posição como a expiração do prazo mais curto.
Um melhor retorno do investimento.
LEAPS dá-lhe uma maneira de participar de movimentos de preços prolongados no subjacente a um custo reduzido e menor risco. Theta ou Time Decay é menos dramático, o que significa que a opção não perderá valor tão rapidamente uma opção de curto prazo. Um ROI melhor, o que significa mais explosão para o seu dinheiro, o que geralmente é o caso com qualquer troca de opções quando funciona.
As opções oferecem menos custos e menos riscos, mas quando funcionam, o retorno do investimento (ROI) é melhor. Você pode ganhar mais dinheiro com o comércio do subjacente, mas de uma porcentagem de retorno pura em seu dinheiro, a opção de comércio geralmente é melhor. Em primeiro lugar, veja os valores do estoque NKE hoje contra a contrapartida LEAPS.
O estoque da NKE é de US $ 132. Então, se você comprou em janeiro e quer vender o estoque agora, isso seria um ganho de 37 pontos no lucro de 1.000, US $ 37.000. O ROI sobre isso seria próximo de 39%. Esse é um ganho muito bom, e eu aposto que muitos gerentes de dinheiro gostariam de ter esse tipo de retorno.
Mas dê uma olhada na imagem abaixo mostrando o cenário de opções e você verá que um número de ROI muito melhor está / estava disponível.
Um enorme ROI de 329%! Novamente, o dinheiro disponível para ser feito no comércio de opções é menor do que no cenário de estoque. Mas, em dólar por dólar, um retorno sobre a base do seu dinheiro, as opções claramente superaram o estoque aos trancos e barrancos, se você perdoar o meu trocadilho!
Preste atenção ao seu comércio.
Assim como qualquer opção, eles têm uma data de validade e # 8211; então você ainda precisa manter um olho no seu comércio e gerenciá-lo ativamente. Você acabou de ganhar contra o relógio como se estivesse em um comércio de opções de curto prazo.
Outra coisa que alguns podem considerar uma desvantagem é que o Delta não será tão grande como uma opção de curto prazo no dinheiro. O tempo de expiração das opções adicionais terá menos movimento de delta porque há muito mais tempo para eles. As opções de curto prazo possuem maior capacidade de movimentação de dólar por dólar do que o LEAP.
Uma última coisa a notar: você definitivamente não quer usar ferramentas de curto prazo, como o Money Calendar ou o Darknet para encontrar bons títulos subjacentes para negócios LEAPS. Essas ferramentas são projetadas para encontrar idéias comerciais sobre os títulos subjacentes em condições de fazer um movimento calculado dentro de 20 a 30 dias.
Os LEAPS são uma ótima maneira de participar da negociação de opções, dando-se um meio para participar de movimentos de preços prolongados em uma variedade de títulos a um custo reduzido, limitando o risco. Eles permitem a alavancagem das opções, ao mesmo tempo em que você está fornecendo uma grande mentalidade de compra e retenção que você pode usar.
Aqui é o seu Resumo da lição de negociação:
As opções geralmente estão disponíveis para o mês atual, o próximo mês, bem como qualquer mês que venha a seguir no ciclo de expiração da opção "questão". Os LEAPS normalmente expiram em janeiro um ano ou dois do mês atual. A natureza a longo prazo da LEAPS dá aos proprietários a vantagem de movimentos de preços a longo prazo e # 8211; quase como possuir o estoque, mas muito, muito mais barato (e com menor risco). Tenha em mente que o LEAPS ainda é um instrumento de tempo fixo com data de validade. Além disso, o Delta & # 8211; uma medida da exposição de uma opção aos balanços de preços no subjacente & # 8211; não é tão valioso quanto com opções de curto prazo.
9 Respostas à "Estratégia de opções a longo prazo que você precisa saber agora" # 8221;
Eu ouvi dizer que algumas pessoas trocam contra o LEAPS vendendo chamadas ou vendas. Fazendo isso, eles geram uma renda semanal. Como é que isso funciona?
É algo que devemos pensar?
Grande artigo, em seus artigos, você gasta tempo dando sugestões de estoque mensal? Além disso, você compra no dinheiro para ter um Delta de 60 ou?
Dennis, o que você está se referindo é semelhante a uma chamada coberta, mas em que o LEAP é substituído no lugar do estoque, então quase como uma chamada coberta sintética. O que um comerciante como esse faria é comprar o LEAP e vender opções de chamadas de 30 dias contra ele. O objetivo é levar mais tempo na chamada de curto prazo do que você paga na chamada de longo prazo. Enquanto o estoque subjacente permanecer de lado para cima, a estratégia realmente funciona bastante bem para ganhos mensais de um dígito. O risco é muito parecido com uma chamada coberta e é a desvantagem.
Gary, obrigado & # 8230; Normalmente, eu tenho educação de 95% aqui com cerca de 5% de recomendações que eu escolho de vez em quando do meu serviço premium, Alertas de calendário do dinheiro. Eu considerei fazer um serviço de alerta de comércio mensal, o deixarei saber se isso se torna uma realidade.
Obrigado novamente pelos comentários & # 8230;
Obrigado por um artigo muito bom. Você pode recomendar para um bom scanner de opções a curto ou a longo prazo a baixo custo ou gratuito?
No seu exemplo 16 de janeiro de 95c, existem 3 preços diferentes. Por que você escolheu 8.35 e não 8.23?
Benny, essas citações de opções acima foram tiradas do meu site TomsOptionTools e você pode dar uma olhada para verificar. Estes preços são baseados na oferta, meio e pergunte. Comprar o BID não vai acontecer, é o preço que você pode vender no momento. O preço MID é aquele que é negociável, e quanto maior o volume em torno dos contratos, mais provável é que você possa negociar o preço. O ASK é o preço mais alto nesse momento, o que você provavelmente irá obter. Eu usei-o neste exemplo como uma forma de medir os diferentes períodos de tempo.
Como sabemos o que usar em qualquer comércio. Crédito, débito, etc.
Obrigado por compartilhar esse conhecimento.
Isso significa que minhas perdas de parada também serão menores, porque o delta em passos profundos de ITM será menor? Por exemplo. Se eu comprar 100 ações de US $ 50, eu investigo $ 5000.00. Minha perda de parada é de 5%, ou seja, US $ 250 / - Agora compare isso com o comércio LEAP, digamos que eu comprei 1 contrato de salto com $ 35 de ataque e delta de 0,8 por US $ 20. Estou assumindo que o delta é de 0,8, quando os preços das ações caem 5%, o preço Leap cairá 4%, ou seja, US $ 80. Estou entendendo isso? Ou falta algo fundamental?
Informações muito claras sobre LEAPS. Obrigado, Tom.
& # 8220; A expiração adicional das opções terá menos movimento de delta porque há muito mais tempo para eles e # 8221 ;.
Então, isso significa que $ 10 ou $ 50 se movem no estoque durante os ganhos não afetariam a chamada LEAPS. Diga, eu estou no delta 0 .8, recebo $ 8 ou $ 40 na opção de chamada LEAPS?
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